央行：全国首套房和二套房最低首付比例统一为15%

据国务院新闻办公室网站消息，9月24日上午，国新办举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜等介绍了金融支持经济高质量发展有关情况。

潘功胜宣布下述几项政策：第一，降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率下行。第二，降低存量房贷利率，并统一房贷的最低首付比例。第三，创设新的货币政策工具，支持股票市场稳定发展。

一是降低存款准备金率和政策利率。近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；在今年年内还将视市场流动性的状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。降低中央银行的政策利率，即7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%调降至1.5%，同时为了维持银行净息差稳定，央行还将降低存款利率。根据潘功胜的发言，MLF利率调降0.3个百分点，LPR、存款利率预计下调0.2-0.25个百分点。

二是降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例。引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。将5月份人民银行创设的3000亿元保障性住房再贷款，中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%，增强对银行和收购主体的市场化激励。将年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”这两项政策文件延期到2026年底。原来这两份文件是今年底到期，我们和金融监管总局一起，把这两份文件延长到2026年底。

三是创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。第一项是创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性，这项政策将大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力。第二项是创设股票回购增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购和增持股票。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为：房贷新政有五大利好

此次下调存量房贷利率与提前还贷潮关系不大，主要原因在于近期内需疲弱。根据国泰君安宏观研究团队7月发布的报告，6月居民早偿率回到23.4%，较4月37%的历史高位下降了13.6个百分点。这意味着居民提前还款强度已有所放缓，呈现季节性回落态势。

当然，早偿指数还在高位，这也是原因，但不是主要原因。主要原因在于内需疲弱，比如，8月份，社会消费品零售总额同比增长2.1%，为年内次低，全国城镇调查失业率为5.3%，比上月上升0.1个百分点。最终消费对经济的贡献最大，内需疲弱也是今年经济社会发展目标实现的最大阻碍。

此次新政有五大利好。一是利好二套房；二是利好重点城市（一线城市、厦门、杭州等）的首套房存量贷款；三是打消了购房者的担忧，即存量贷款利率可能会常态化下调，以保持其与增量贷款利率的平衡性，这是最重要的；四是提前还贷会明显缓解，存量房贷利率下降50个基点后，100万、30年期贷款每月可节约300-400元，对普通工薪家庭来说是生活支持上的贴补，有利于促进消费；五是有利于居民加杠杆，一方面支撑房地产消费，另一方面通过房地产活跃度提升来稳定内需，特别是对冲通缩。